Kerngegevens
| Gefinancierde onderneming: Premier Energies Ltd. | Investeerder: SDG Frontier Fund |
|---|---|
| Sector: toeleveringsketen voor schone energie (zonnepanelen) | Type vehikel: fonds-in-fonds |
| Type organisatie: private onderneming | Types investeerders: publiek en privaat. Een mix van Belgische semipublieke spelers (BIO, UGent), de Koning Boudewijnstichting, institutionele beleggers (AG Insurance, Belfius Insurance, Ethias, VDK Bank), family offices en vermogende particulieren. |
| Jaaromzet: 783 miljoen USD | Types investeringen: private equity en durfkapitaal |
| Type gefinancierde onderneming: C | Fondsomvang: € 36 miljoen |
| Land van de gefinancierde onderneming: India | Investeringsbedragen: meer dan € 1 miljoen (€ 1,5 tot 5 miljoen) |
| Investeringsstrategie: impactbeleggen | Geografische focus: Afrika en Azië |
| Investeringsbedrag: meer dan € 20 miljoen. South Asian Growth Fund II (SAGF II) investeerde 23,8 miljoen USD. Dit private-equityfonds wordt beheerd door GEF Capital Partners en ontving een investering van SDG FF. | Sectoren: brede focus op kmo’s, met extra aandacht voor financiële inclusie, landbouw en klimaatfinanciering. |
| Investeringsjaar: 2021 | Verwacht fondsrendement: vergelijkbaar met het marktrendement, met een netto intern rendement van 8%. |
| Bijzonderheden: een co-investeringsvehikel naast BIO S.A., de Belgische instelling voor ontwikkelingsfinanciering. BIO S.A. is daarnaast ook ankerinvesteerder in SDG FF. |
Het wat: Premier Energies, een pionierende onderneming van het C-type
Aangepakt probleem
India is sterk afhankelijk van steenkool. Ongeveer 45% van de geïnstalleerde elektriciteitscapaciteit komt uit kolencentrales. Het land is de op twee na grootste uitstoter van broeikasgassen ter wereld. Het IEA verwacht tussen 2025 en 2027 een jaarlijkse groei van de elektriciteitsvraag van 6,3%, vooral door meer behoefte aan koeling en industriële uitbreiding. Die snelle groei zet het net onder druk en maakt de diversificatie naar hernieuwbare energie dringend. Ze benadrukt de belangrijke rol van nationale koplopers zoals Premier Energies bij schone en schaalbare energieoplossingen.
De oplossing van Premier Energies
Premier Energies werd in 1995 opgericht en produceert volledig geïntegreerd zonnecellen en zonnepanelen. Het bedrijf loopt voorop in fotovoltaïsche innovatie. Met moderne, geautomatiseerde fabrieken in Telangana en verdere uitbreiding in uitvoering kan het al genoeg cellen en panelen produceren om jaarlijks miljoenen huishoudens van stroom te voorzien. De innovatieve producten staan bekend om hun hoge efficiëntie en betrouwbaarheid. Twaalf zonnepanelen werden in een sectorrapport uit 2023 tot de beste ter wereld gerekend.
Premier Energies groeide de afgelopen jaren sterk en breidde zijn activiteiten in hernieuwbare energie snel uit. Die ontwikkeling mondde uit in een succesvolle beursgang in India in het derde kwartaal van 2024. Dat onderstreept het vertrouwen van de markt in de strategie, financiële gezondheid en belangrijke rol van het bedrijf in de Indiase transitie naar schone energie.
Het hoe: SDG Frontier Fund van BIO
Algemene voorstelling
De Belgische Investeringsmaatschappij voor Ontwikkelingslanden (BIO) werd opgericht in 2001 en is volledig eigendom van de Belgische staat. Als instelling voor ontwikkelingsfinanciering steunt ze de private sector in Afrika, Azië en Latijns-Amerika. Vanuit een mandaat van het ministerie van Buitenlandse Zaken biedt BIO langetermijnfinanciering aan bedrijven, financiële instellingen en infrastructuurprojecten. Ze verleent ook subsidies voor haalbaarheidsstudies en technische bijstand.
In 2020 lanceerde BIO SDG Frontier Fund als het eerste zelfbeheerde Belgische fonds-in-fonds dat in het Globale Zuiden investeert. Het fonds mobiliseert privaat kapitaal voor frontiermarkten in Afrika en Azië en speelt in op de groeiende vraag naar investeringen met zowel financieel rendement als ontwikkelingsimpact. Dit pioniersinitiatief brengt private investeerders samen, van institutionele spelers tot family offices. Het fonds investeert naast BIO en profiteert van BIO’s vermogen om investeringskansen te vinden en van andere operationele synergieën. Het fonds heeft inmiddels al zijn kapitaal toegezegd aan 12 fondsen in Afrika en Azië.
Intentionaliteit
Sinds de oprichting wil SDG Frontier Fund duurzame economische groei in Afrikaanse en Aziatische frontiermarkten ondersteunen en rechtstreeks bijdragen aan de SDG’s van de Verenigde Naties. Het fonds investeerde inmiddels via 12 investeringsfondsen in meer dan 130 bedrijven. Daarmee ondersteunt het meer dan 50.000 directe banen en gunstige economische effecten.
Impactbeheer
Voor impactbeheer kan SDG Frontier Fund steunen op de expertise en lange ervaring van BIO met ondernemers in moeilijke omstandigheden die naar hoge ESG-normen toewerken. BIO werkt op het niveau van de portefeuillefondsen met hoge milieu- en sociale eisen, beheersystemen, actieve deelname aan bestuursorganen en waar nodig technische bijstand. Omdat SDG Frontier Fund een co-investeringsvehikel is, gelden alle normen en praktijken van BIO ook voor zijn portefeuillefondsen. Dat omvat onder meer een algemene veranderingstheorie en afstemming op de SDG’s. Zo kan het fonds gebruikmaken van sectorkennis en grondige analyses van milieu- en sociale risico’s en ontwikkelingseffectiviteit.
BIO gebruikt haar veranderingstheorie en instrumenten voor impactbeheer om bedrijven te financieren en duurzaam te laten groeien. Ze helpt hen verder te gaan dan basisregels en internationale goede praktijken toe te passen, met zowel sociale impact als financieel rendement. De impactaanpak kent drie pijlers: geen schade veroorzaken, goed doen en meer doen. De eerste zorgt dat BIO voor elk project risico’s voor mensenrechten, milieu en samenleving beoordeelt, beperkt en beheert. De tweede omvat impactanalyse, monitoring en evaluatie met instrumenten voor ontwikkelingseffectiviteit. Dat houdt een systematische voorafgaande beoordeling en verwachte resultaten in, doelen en opvolging van ontwikkelingsindicatoren, economische modellering van indirecte effecten via het Joint Impact Model en evaluatie van processen en resultaten tijdens verschillende investeringsfasen. De derde pijler betreft technische bijstand via het Business Development Support Fund (BDSF) van BIO.
Additionaliteit
BIO wil financiële additionaliteit bieden met financieringsdiensten die verder gaan dan wat de private sector aanbiedt. Ze vult de markt aan. Privaat kapitaal mobiliseren is essentieel om de SDG’s te halen. Daarom trekt BIO ook financiering van private investeerders aan, in lijn met SDG 17 over partnerschappen. BIO wordt doorgaans gezien als een sterke ankerinvesteerder die werkelijke en ervaren risico’s bij projecten met een groot ontwikkelingspotentieel helpt beperken. SDG FF is een duidelijk voorbeeld van die katalytische rol. De meeste fondsbeleggers aanvaardden het risico van opkomende markten juist vanwege BIO’s expertise en eigen financiële betrokkenheid.
De niet-financiële additionaliteit van BIO bestaat uit extra ontwikkelingsdoelen of resultaten die haar aanwezigheid mogelijk maakt en die een private investering anders mogelijk niet zou opleveren. Het gaat om eisen en diensten naast financiering: specialistisch advies, technische expertise, hogere ESG-normen of subsidies voor opleidingen en systemen in belangrijke domeinen. Het BDSF biedt vooral subsidies om bedrijfspraktijken, expertise en naleving van normen te verbeteren, haalbaarheidsstudies te financieren en innovatieve projecten te ondersteunen.
Meer informatie
- Bio
- BIO SDG Frontier Fund
- Impactstrategie van BIO
